Salesforce assina contrato definitivo para adquirir o Tableau

Posted on Posted in Notícias

A principal plataforma de análise de CRM e número 1 do mundo se une para impulsionar as transformações digitais dos clientes

Combinação para acelerar a oportunidade do Salesforce no espaço de transformação digital de US $ 1,8 trilhão

Os clientes poderão extrair ainda mais valor de seus dados para impulsionar decisões de negócios mais inteligentes e experiências de clientes mais inteligentes

O Tableau será posicionado para promover sua missão de ajudar o mundo a ver e entender os dados

SAN FRANCISCO, Califórnia e SEATTLE, Washington – 10 de junho de 2019 – Salesforce (NYSE: CRM), líder mundial em CRM, e Tableau Software (NYSE: DATA), a principal plataforma de análise, firmaram um contrato definitivo sob o qual a Salesforce adquirirá a Tableau em uma transação de ações, segundo a qual cada ação ordinária Classe A e Classe B da Tableau será trocada por 1,103 ação ordinária do Salesforce, representando um valor de empresa de US $ 15,7 bilhões (líquido de caixa) , com base no preço médio ponderado por volume de três dias do volume de ações da Salesforce em 7 de junho de 2019.

Comentários sobre as notícias

  • “Estamos reunindo o CRM número 1 do mundo com a plataforma de análise número 1. O Tableau ajuda as pessoas a ver e entender dados e o Salesforce ajuda as pessoas a se envolverem e entenderem os clientes. É realmente o melhor dos dois mundos para nossos clientes. plataformas que todo cliente precisa para entender seu mundo “, disse Marc Benioff, presidente e co-CEO da Salesforce.” Estou muito feliz em receber Adam e sua equipe para a Salesforce. “
  • “O incrível sucesso da Salesforce sempre foi baseado na antecipação das necessidades de nossos clientes e no fornecimento das soluções necessárias para o crescimento de seus negócios”, disse Keith Block, co-CEO da Salesforce. “Os dados são a base de todas as transformações digitais e a adição do Tableau acelerará nossa capacidade de fornecer sucesso ao cliente, permitindo uma visualização verdadeiramente unificada e poderosa em todos os dados de um cliente.”
  • “Unir forças com a Salesforce aumentará nossa capacidade de ajudar pessoas em todos os lugares a ver e entender dados”, disse Adam Selipsky, presidente e diretor executivo da Tableau. “Como parte da empresa de CRM número 1 do mundo, as análises intuitivas e avançadas do Tableau permitirão que milhões de pessoas mais descubram percepções acionáveis ​​em todas as organizações. Fico feliz por nossas empresas compartilharem culturas muito semelhantes e um foco incansável no sucesso do cliente. esperamos trabalhar juntos para apoiar nossos clientes e comunidades “.

Combinação para Supercharge Transformação Digital

Com o Tableau, o Salesforce desempenhará um papel ainda maior ao impulsionar a transformação digital, permitindo que empresas de todo o mundo explorem dados em toda a empresa e forneçam insights mais profundos para tomar decisões mais inteligentes, impulsionar experiências de clientes inteligentes e aceleradas e acelerar a inovação.

Empresas de todos os portes e setores estão transformando a forma como fazem negócios na era digital – clientes e dados estão no centro dessas transformações. Isso cria uma oportunidade incrível para o Salesforce e o Tableau, pois a IDC projeta gastos mundiais em tecnologias e serviços que permitirão que a transformação digital atinja US $ 1,8 trilhão em 2022.1

Com o Customer 360, somente o Salesforce pode oferecer às empresas uma visão completa e inteligente de seus clientes em todos os pontos de contato – vendas, serviços, marketing, comércio e muito mais. A Salesforce foi pioneira em AI para CRM com o Salesforce Einstein e hoje oferece análises de vendas e marketing com tecnologia AI.

Com o Tableau e o Einstein juntos, o Salesforce fornecerá a plataforma de análise e visualização mais inteligente e intuitiva para todos os departamentos e usuários em qualquer empresa. O Tableau tornará os recursos de análise do Customer 360 e do Salesforce mais fortes do que nunca e permitirá que a empresa atinja um conjunto muito mais amplo de clientes e usuários.

Tableau para dimensionar e promover sua missão como parte do Salesforce

O Tableau foi pioneiro na análise de autoatendimento com uma plataforma de análise intuitiva que capacita pessoas de qualquer nível de habilidade a trabalhar com dados. Mais de 86.000 organizações em todo o mundo, como Charles Schwab, Verizon, Schneider Electric, Southwest e Netflix, contam com o Tableau para ajudá-las a ver e entender os dados.

Como parte do Salesforce, o Tableau será posicionado para dimensionar e promover sua missão de ajudar as pessoas a ver e entender os dados. Após o fechamento da aquisição, o Tableau operará de forma independente sob a marca Tableau, impulsionando um foco contínuo em sua missão, clientes e comunidade. Como parte da empresa de CRM número 1 do mundo, a Tableau permanecerá sediada em Seattle, Washington, e continuará a ser liderada pelo CEO Adam Selipsky e pela atual equipe de liderança.

Um compromisso compartilhado para capacitar as comunidades

O Salesforce e o Tableau compartilham um profundo compromisso com o empoderamento de suas comunidades, permitindo que pessoas de todos os níveis de habilidade transformem seus negócios, suas carreiras e suas vidas por meio da tecnologia. O Salesforce tem uma comunidade crescente de mais de 1,4 milhão de Trailblazers, e a Comunidade do Tableau é composta por mais de 1 milhão de entusiastas apaixonados por dados. Juntas, as duas comunidades representarão o maior grupo de especialistas em negócios digitais do mundo – milhões de pessoas compreendendo e transformando o mundo através de dados.

Detalhes sobre a aquisição proposta do Tableau

O Salesforce e o Tableau celebraram um contrato definitivo sob o qual o Salesforce adquirirá o Tableau em uma transação em que todos os compartilhamentos de ações ordinárias do Tableau Classe A e Classe B serão trocados por 1,103 ações ordinárias do Salesforce, representando uma empresa valor de US $ 15,7 bilhões (líquido de caixa), com base no preço médio ponderado de três dias do volume de ações da Salesforce em 7 de junho de 2019. A transação destina-se a ser isenta de impostos para os acionistas da Tableau (exceto no caso de frações compartilhamentos).

A transação foi aprovada pelos conselhos de administração das duas empresas.

Sob os termos da transação, o Salesforce iniciará uma oferta de troca para adquirir todas as ações em circulação da Tableau. A aquisição da Tableau deve ser concluída durante o terceiro trimestre fiscal do Salesforce, encerrado em 31 de outubro de 2019, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a oferta de ações ordinárias da Tableau que representam a maioria das ações ordinárias da Tableau, assumindo que todas as ações foram oferecidas ou convertidos serão contados com uma base de um voto por ação e o recebimento de aprovações regulatórias. Christian Chabot, Patrick Hanrahan e Christopher Stolte, fundadores da Tableau, firmaram um contrato com a Salesforce em conexão com a transação e indicaram que pretendem oferecer todas as suas ações na oferta de troca.

Impacto financeiro para o Salesforce da aquisição proposta do Tableau

Receita do ano fiscal de 2007: Espera-se que a transação aumente a receita total do ano fiscal de 2015 da Salesforce em aproximadamente US $ 350 milhões a US $ 400 milhões. Essa estimativa reflete um ajuste de valor justo para reduzir a receita não recebida e a receita a apropriar não faturada em aproximadamente 30%, ajustes relacionados à base combinada de clientes e eliminação de receita entre empresas, conforme requerido pelo US GAAP. Espera-se agora que a receita do ano fiscal de 2016 seja de US $ 16,45 bilhões a US $ 16,65 bilhões, um aumento de 24% a 25% ano a ano.

Margem operacional não-GAAP do EF20: espera-se que a transação reduza a margem operacional não-GAAP do Salesforce em FY20 em aproximadamente (75) pontos-base ano após ano.

EPS: EPS não-GAAP: conforme discutido mais adiante, as atualizações de orientação para o GAAP EPS para todos os períodos discutidos não estão disponíveis no momento e o Salesforce espera fornecer as atualizações aplicáveis ​​quando a transação foi fechada e a contabilidade de compras foi concluída. Espera-se que a aquisição reduza o EPS diluído não-GAAP do exercício de 2020 em aproximadamente (US $ 0,37) para (US $ 0,39). Espera-se agora que o EPS não-GAAP do EF20 seja de US $ 2,51 a US $ 2,53. Essa estimativa assume uma contagem de ações totalmente diluída de aproximadamente 900 milhões e uma taxa de imposto não-GAAP de 22,5%.

Fluxo de Caixa Operacional do EF20: Espera-se agora que o Fluxo de Caixa Operacional esteja na faixa de 21% a 22% ano a ano.

Essas estimativas assumem uma data de fechamento em ou aproximadamente 1º de outubro de 2019 e certas suposições relacionadas a taxas de imposto não-GAAP. Os resultados reais podem diferir materialmente com base na data real de fechamento da transação. O Salesforce não pode atualmente preparar uma previsão precisa para o impacto da aquisição no ano todo sobre o GAAP EPS e não poderá fazê-lo até que a contabilidade de compra seja concluída após o fechamento da transação. Espera-se que o impacto sobre o lucro por ação GAAP seja mais significativo do que para o lucro por ação não-GAAP devido aos encargos adicionais de compensação baseada em ações e ao impacto de outros itens não monetários, incluindo amortização de intangíveis relacionados a aquisições e ajustes de imposto de renda.

Medidas financeiras não-GAAP: Este comunicado de imprensa inclui informações sobre a margem operacional não-GAAP, taxas de imposto não-GAAP e não-GAAP (coletivamente, as “medidas financeiras não-GAAP”). O principal objetivo do uso de medidas financeiras não preparadas de acordo com os GAAP é fornecer informações suplementares que possam ser úteis para investidores que desejam considerar o impacto de certos itens não monetários ou não recorrentes no desempenho operacional da empresa e para permitir que os investidores avaliem a empresa. resulta da mesma forma que a administração faz. As estimativas de margem operacional não-GAAP e EPS não-GAAP excluem o impacto dos seguintes itens não monetários: remuneração baseada em ações, amortização de intangíveis relacionados a aquisições, bem como ajustes de imposto de renda. A estimativa da taxa de imposto não-GAAP exclui os ajustes de impostos e as conseqüências fiscais associados aos itens de despesa não monetários excluídos acima. O método usado para produzir medidas financeiras não-GAAP não é calculado de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA e pode diferir dos métodos usados ​​por outras empresas. As medidas financeiras não-GAAP não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para medidas GAAP comparáveis ​​e devem ser lidas apenas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas da empresa preparadas de acordo com o GAAP.

Assessores

O Bank of America Merrill Lynch está atuando como consultor financeiro exclusivo da Salesforce e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Morrison & Foerster LLP estão atuando como consultores jurídicos. A Goldman Sachs & Co. LLC está atuando como consultora financeira exclusiva da Tableau e a Cooley LLP está atuando como consultora jurídica.

Conference Call

O Salesforce e o Tableau realizaram uma teleconferência para discutir essa transação às 5h00 (PT) / 8h00 (ET) em 10 de junho de 2019. Um teleconferência ao vivo está disponível nos EUA em 866-901-SFDC ou 866 -901-7332 e internacionalmente no 706-902-1764, código de acesso 4679837. Um audiocast do evento ao vivo estará disponível no site Salesforce Investor Relations em http://www.salesforce.com/investor e no site do Tableau em https: //investors.tableau.com . Um replay estará disponível no número 800-585-8367 ou 855-859-2056 até a meia-noite (ET) de 10 de julho de 2019.

Sobre o Tableau

O Tableau ajuda as pessoas a ver e entender os dados. A plataforma de análise de autoatendimento do Tableau permite que pessoas de qualquer nível de habilidade trabalhem com dados. De indivíduos e organizações sem fins lucrativos a agências governamentais e às empresas da Fortune 500, dezenas de milhares de clientes em todo o mundo usam o Tableau para obter insights rápidos e tomar decisões impactantes e baseadas em dados. Veja como o Tableau pode ajudá-lo fazendo o download da avaliação gratuita em www.Tableau.com/trial .

Sobre o Salesforce

A Salesforce, líder global em CRM, capacita as empresas a se conectarem com seus clientes de uma maneira totalmente nova. Para mais informações sobre o Salesforce (NYSE: CRM), visite: http://www.Salesforce.com .

Fonte: Guia Mundial de Transformação Digital Semestral da IDC, abril de 2019
Informações adicionais e onde encontrá-lo
A oferta de troca mencionada nesta comunicação ainda não foi iniciada. Esta comunicação é apenas para fins informativos e não é uma oferta de compra nem uma solicitação de uma oferta de venda de ações, nem é um substituto para qualquer oferta de materiais que a Salesforce, sua subsidiária de aquisição ou a Tableau arquivarão na Securities and Exchange Commission. (o segundo”). No momento em que a oferta de troca for iniciada, a Salesforce e sua subsidiária de aquisição farão uma declaração de oferta pública no Schedule TO, o Salesforce arquivará uma declaração de registro no Formulário S-4 e a Tableau arquivará uma Solicitação / Recomendação no Schedule 14D-9. a SEC em relação à oferta de troca. OS MATERIAIS DE OFERTA DE CÂMBIO (INCLUINDO UMA OFERTA DE TROCA, UMA LETRA RELACIONADA DE TRANSMISSÃO E DE OUTROS DOCUMENTOS DE OFERTA DE CÂMBIO) E A DECLARAÇÃO DE SOLICITAÇÃO / RECOMENDAÇÃO CONTÉM INFORMAÇÕES IMPORTANTES. OS ACIONISTAS DA TABLEAU SÃO CUIDADOSAMENTE A LER ESTES DOCUMENTOS QUANDO TORNAREM DISPONIBILIDADE, UMA VEZ QUE CONSTITUIRÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES QUE OS TITULARES DOS TÍTULOS DA TABLEAU DEVEM CONSIDERAR ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO RELATIVA À TROCA DOS SEUS VALORES MOBILIÁRIOS. A Declaração de Solicitação / Recomendação, a Oferta de Permuta, a Carta de Transmissão relacionada e alguns outros documentos de oferta de permuta serão disponibilizados a todos os acionistas da Tableau sem nenhum custo para eles. Os materiais de oferta de troca e a Declaração de Solicitação / Recomendação serão disponibilizados gratuitamente no site da SEC em OS ACIONISTAS DA TABLEAU SÃO CUIDADOSAMENTE A LER ESTES DOCUMENTOS QUANDO TORNAREM DISPONIBILIDADE, UMA VEZ QUE CONSTITUIRÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES QUE OS TITULARES DOS TÍTULOS DA TABLEAU DEVEM CONSIDERAR ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO RELATIVA À TROCA DOS SEUS VALORES MOBILIÁRIOS. A Declaração de Solicitação / Recomendação, a Oferta de Permuta, a Carta de Transmissão relacionada e alguns outros documentos de oferta de permuta serão disponibilizados a todos os acionistas da Tableau sem nenhum custo para eles. Os materiais de oferta de troca e a Declaração de Solicitação / Recomendação serão disponibilizados gratuitamente no site da SEC em OS ACIONISTAS DA TABLEAU SÃO CUIDADOSAMENTE A LER ESTES DOCUMENTOS QUANDO TORNAREM DISPONIBILIDADE, UMA VEZ QUE CONSTITUIRÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES QUE OS TITULARES DOS TÍTULOS DA TABLEAU DEVEM CONSIDERAR ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO RELATIVA À TROCA DOS SEUS VALORES MOBILIÁRIOS. A Declaração de Solicitação / Recomendação, a Oferta de Permuta, a Carta de Transmissão relacionada e alguns outros documentos de oferta de permuta serão disponibilizados a todos os acionistas da Tableau sem nenhum custo para eles. Os materiais de oferta de troca e a Declaração de Solicitação / Recomendação serão disponibilizados gratuitamente no site da SEC em A Declaração de Solicitação / Recomendação, a Oferta de Permuta, a Carta de Transmissão relacionada e alguns outros documentos de oferta de permuta serão disponibilizados a todos os acionistas da Tableau sem nenhum custo para eles. Os materiais de oferta de troca e a Declaração de Solicitação / Recomendação serão disponibilizados gratuitamente no site da SEC em A Declaração de Solicitação / Recomendação, a Oferta de Permuta, a Carta de Transmissão relacionada e alguns outros documentos de oferta de permuta serão disponibilizados a todos os acionistas da Tableau sem nenhum custo para eles. Os materiais de oferta de troca e a Declaração de Solicitação / Recomendação serão disponibilizados gratuitamente no site da SEC emwww.sec.gov . Cópias dos documentos arquivados na SEC pela Salesforce estarão disponíveis gratuitamente na seção Finanças da seção de Relações com Investidores do site da Salesforce em www.salesforce.com/investor ou entrando em contato com o departamento de Relações com Investidores da Salesforce em investor@salesforce.com . Cópias dos documentos arquivados na SEC pela Tableau estarão disponíveis gratuitamente no campo Registros da SEC na seção Investidor do site da Tableau em https://investors.tableau.com ou entrando em contato com o departamento de Relações com Investidores da Tableau em ir @ tableau. com .
Além da Declaração de Solicitação / Recomendação, da Oferta à Bolsa, da Carta de Transmissão relacionada e de outros documentos de oferta de permuta, o Salesforce e o Tableau arquivam relatórios anuais, trimestrais e atuais e outras informações junto à SEC. Você pode ler e copiar quaisquer relatórios ou outras informações arquivadas pela Salesforce e pela Tableau na sala de referência pública da SEC em 100 F Street, NE, Washington, DC 20549. Ligue para a SEC no telefone 1-800-SEC-0330 para obter mais informações sobre a sala de referência pública. Os arquivamentos da Salesforce e da Tableau na SEC também estão disponíveis para o público a partir de serviços de recuperação de documentos comerciais e no site mantido pela SEC em http://www.sec.gov .

Declarações prospectivas
Esta comunicação contém informações prospectivas relacionadas ao Salesforce, ao Tableau e à aquisição do Tableau pela Salesforce, que envolvem riscos, incertezas e suposições substanciais que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos por tais declarações. Declarações prospectivas nesta comunicação incluem, entre outras coisas, declarações sobre os benefícios potenciais da transação proposta, os planos, objetivos, expectativas e intenções da Salesforce, a condição financeira, os resultados das operações e os negócios da Salesforce ou da Tableau e o cronograma previsto de fechamento da transação proposta. Os riscos e incertezas incluem, entre outras coisas, riscos relacionados à capacidade do Salesforce de consumar a transação proposta em tempo hábil ou de maneira alguma; a satisfação das condições precedentes à consumação da transação proposta, incluindo a oferta válida de um número suficiente de ações da Tableau à oferta de troca para atender à condição mínima; A capacidade do Salesforce de garantir aprovações regulatórias nos termos esperados, de maneira oportuna ou de qualquer maneira; A capacidade do Salesforce de integrar com sucesso as operações do Tableau; A capacidade do Salesforce de implementar seus planos, previsões e outras expectativas com relação aos negócios da Tableau após a conclusão da transação e obter as sinergias esperadas; a capacidade de obter os benefícios esperados da transação proposta, incluindo a possibilidade de que os benefícios esperados da transação proposta não sejam realizados ou não sejam realizados dentro do período esperado; o impacto do modelo de negócios do Tableau na capacidade do Salesforce de prever resultados de receita; interrupção da transação, dificultando a manutenção de relacionamentos comerciais e operacionais; os efeitos negativos do anúncio ou da consumação da transação proposta no preço de mercado das ações ordinárias da Salesforce ou nos resultados operacionais da Salesforce; custos de transação significativos; passivos desconhecidos; o risco de ações judiciais ou regulamentares relacionadas à transação proposta; o efeito do anúncio ou da pendência da transação nos relacionamentos comerciais, nos resultados operacionais e nos negócios da Tableau em geral; o efeito das condições gerais econômicas e de mercado; o impacto de eventos geopolíticos; o impacto das flutuações da taxa de câmbio e da taxa de juros da moeda estrangeira nos resultados da Salesforce; A estratégia de negócios da Salesforce e o plano da Salesforce de desenvolver seus negócios, incluindo a estratégia da Salesforce de ser o fornecedor líder de aplicativos e plataformas corporativas de computação em nuvem; o ritmo de mudança e inovação nos serviços de computação em nuvem corporativa; a natureza sazonal dos ciclos de vendas do Salesforce; a natureza competitiva do mercado no qual a Salesforce participa; Estratégia de expansão internacional da Salesforce; O desempenho e a segurança dos serviços da Salesforce, incluindo os recursos e custos necessários para evitar o tempo de inatividade não antecipado e evitar, detectar e remediar possíveis violações de segurança; as despesas associadas a novos data centers e provedores de infraestrutura de terceiros; capacidade adicional do data center; espaço imobiliário e escritórios; Resultados operacionais e fluxos de caixa da Salesforce; novos serviços e características do produto; A estratégia da Salesforce de adquirir ou fazer investimentos em negócios complementares, joint ventures, serviços, tecnologias e direitos de propriedade intelectual; o desempenho e o valor justo dos investimentos da Salesforce em negócios complementares por meio do portfólio de investimentos estratégicos da Salesforce; A capacidade da Salesforce de obter benefícios de parcerias estratégicas, joint ventures e investimentos; o impacto de ganhos ou perdas futuras do portfólio de investimentos estratégicos da Salesforce, incluindo ganhos ou perdas das condições gerais de mercado que podem afetar as empresas de capital aberto no portfólio de investimentos estratégicos da Salesforce; Capacidade do Salesforce de executar seus planos de negócios; A capacidade do Salesforce de integrar com sucesso negócios e tecnologias adquiridos; A capacidade do Salesforce de continuar a aumentar a receita não recebida e a obrigação de desempenho remanescente; Capacidade do Salesforce de proteger seus direitos de propriedade intelectual; A capacidade da Salesforce de desenvolver suas marcas; A confiança do Salesforce em fornecedores de hardware, software e plataformas de terceiros; Dependência do Salesforce no desenvolvimento e manutenção da infraestrutura da Internet; o efeito da evolução dos regulamentos governamentais nacionais e estrangeiros, incluindo aqueles relacionados à prestação de serviços na Internet, aqueles relacionados ao acesso à Internet, e aqueles que tratam da privacidade de dados, transferências de dados transfronteiriços e controles de importação e exportação; a avaliação dos ativos fiscais diferidos do Salesforce e a liberação de provisões de avaliação relacionadas; a disponibilidade potencial de ativos fiscais adicionais no futuro; o impacto de novos pronunciamentos contábeis e leis tributárias; incertezas que afetam a capacidade do Salesforce de estimar sua taxa de imposto; o impacto da contabilização de opções de ações e outros prêmios de ações; a suficiência dos recursos de capital do Salesforce; fatores relacionados às notas sênior de 2023 e 2028 da Salesforce, linha de crédito rotativa, empréstimo a prazo e empréstimo a curto prazo associados a 50 Fremont; cumprimento dos covenants e obrigações de leasing da Salesforce; litígios atuais e potenciais envolvendo o Salesforce; e o impacto das mudanças climáticas. 2021 empréstimo a prazo e empréstimo associado a 50 Fremont; cumprimento dos covenants e obrigações de leasing da Salesforce; litígios atuais e potenciais envolvendo o Salesforce; e o impacto das mudanças climáticas. 2021 empréstimo a prazo e empréstimo associado a 50 Fremont; cumprimento dos covenants e obrigações de leasing da Salesforce; litígios atuais e potenciais envolvendo o Salesforce; e o impacto das mudanças climáticas.

Mais informações sobre esses e outros riscos e incertezas relacionados ao Salesforce podem ser encontradas em seus relatórios arquivados nos formulários 10-K, 10-Q e 8-K e em outros registros que a Salesforce faz à SEC periodicamente e disponíveis em www. sec.gov . Esses documentos estão disponíveis na seção Finanças da seção de Relações com Investidores do site da Salesforce em www.salesforce.com/investor . As declarações prospectivas incluídas nesta comunicação são feitas somente a partir da data deste documento. A Salesforce e a Tableau não assumem nenhuma obrigação e não pretendem atualizar essas declarações prospectivas, exceto conforme exigido por lei.

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

Comment moderation is enabled. Your comment may take some time to appear.